Theoretical and methodological foundations of private investor's securities portfolio formation

The article analyzes the theoretical and methodological foundations of the formation of a private investor’s securities portfolio, considers the basic principles of portfolio investment, and determines the dynamics and trends of the modern domestic securities market. The subject of the research is the peculiarities of the formation of the investment portfolio of a private investor.

In the course of the study, the following methods were used: statistical and dynamic analysis, methods of comparison and generalization, as well as the method of synthesis of scientific literature. In the course of the study, significant differences in the portfolio investment of private and corporate investors were revealed: the amount of available funds, the approach to asset management, and cognitive capabilities. The principles of forming an investment portfolio are determined: conservatism, diversification and liquidity. A comparison of the achieved level of development of the stock markets of the Russian Federation, the United States, and Europe is made. The article structures the sequence of formation of a securities portfolio, and also illustrates a model of mathematical analysis of the quality of an investment portfolio in terms of its profitability and risk.

As a result of the study, it is concluded that the steady trend towards the growth of private investment with extrapolation for six periods ahead is explained by the increase in the costs of alternative investment: a decrease in interest rates on deposits of individuals, which lag behind the inflation rate; rising costs of real investment. 

1. Бедерина Р. А., Хворова Е. С., Соколовский М. В. Justintime. Взгляд из современности // Управление организациями в современной экономике: теория и технологии : сборник научных трудов Всероссийской научно-практической конференции, Кемерово, 17 мая 2018 года. Кемерово: Кемеровский государственный университет, 2018. С. 31-38.

2. Гафаров И. Р. Проблемы и перспективы интеграции российского фондового рынка в мировой рынок ценных бумаг // Вестник евразийской науки. 2023. Т. 15, № 3. С. 81-88.

3. Городилов М. Мировой фондовый рынок. Доступно по: https://journal.tinkoff.ru/news/world-stock-market-yesterdaytoday-tomorrow/ Ссылка активна на 28.02.2024.

4. Карпов К. А. Рынок криптовалют как часть рынка ценных бумаг Российской Федерации: финансово-правовой аспект // Донецкие чтения 2023: образование, наука, инновации, культура и вызовы современности: материалы VIII Международной научной конференции, Донецк, 25–27 октября 2023 г. Донецк: Донецкий государственный университет, 2023. С. 21-25.

5. Кузнецов Я. А. Рынок государственных ценных бумаг в эпоху цифрового развития: тенденции и перспективы // Актуальные вопросы современной экономики. 2023. № 3. С. 577-584.

6. Обзор ключевых показателей профессиональных участников рынка ценных бумаг за 2013-2023 гг. Доступно по: https://www.cbr.ru Ссылка активна на 12.02.2024.

7. Пилинцов А. В. Основные теоретические проблемы правового регулирования рынка ценных бумаг // Право и государство: теория и практика. 2023. № 10 (226). С. 321-324.

8. Прокофьев А. А. Оценка структурной динамики факторов влияния на рынок ценных бумаг в различных экономических условиях // Обществознание и социальная психология. 2022. № 11-3(41). С. 32-37.

9. Соколовский М. В. Перспективы развития финансового рынка России в условиях дестабилизации мировой экономики // Вестник общественных и гуманитарных наук. 2021. Т. 2, № 3. С. 75-79.

10. Соколовский М. В. Неравномерность регионального развития: особенности проявления и направления преодоления : автореф. дис. … канд. экон. наук : 08.00.05. Кемерово, 2004. 25 с.

11. Соколовский М. В. Неравномерность регионального развития: особенности проявления и направления преодоления : дис. … канд. экон. наук : 08.00.05. Кемерово, 2004. 209 с.

12. Соколовский М. В., Целихина И. В. Управление рисками частных инвесторов на рынке ценных бумаг при использовании систем интернет-трейдинга // Российское предпринимательство. 2018. Т. 19, № 12. С. 4133-4142.

13. Тенденции сегмента индивидуальных инвестиционных счетов. Центральный банк РФ. Доступно по: https://cbr.ru/analytics/rcb/iis_3q_2023/ Ссылка активна на 22.02.2024.

14. Цогоева А. А. Международный рынок ценных бумаг // Актуальные вопросы современной экономики. – 2023. – № 7. – С. 267-273.

15. Sokolovsky M. V., Tselikhina I. V. Justification of risk management in virtual securities transactions // Juvenis Scientia. 2018. No. 11. P. 20-22.