Современная портфельная теория: применение методов управления ценными бумагами

В статье анализируются теоретические и методологические основы управления портфелем ценных бумаг частного инвестора, рассматриваются основные методы управления ценными бумагами, определяются особенности их применения. Предметом исследования является инвестирование в ценные бумаги, в частности особенности управления инвестиционным портфелем частного инвестора в современных условиях. Для реализации поставленных целей применялись общепринятые методы сбора, обработки и анализа информации, общей и специальной литературы, также использовались контент-анализ, методы сравнения и обобщения.
В ходе исследования выявлены стили инвестирования в ценные бумаги и сформулированы основные подходы к классификации портфелей ценных бумаг, дана классификация типов портфелей ценных бумаг, принятая в российской практике. В работе сделано сравнение основ традиционного подхода к управлению инвестиционным портфелем с современной портфельной теорией, выявлены особенности применения портфельной теории в современных условиях, определены основные финансовые инструменты рынка ценных бумаг, способствующие привлечению частных инвесторов и развитию фондового рынка в России.
В результате проведенного исследования сделан вывод о том, что наблюдается процесс упрощения практик частного инвестирования через появление и использование ряда защитных инструментов фондового рынка, будь то удешевление диверсификации через использование биржевых инвестиционных фондов, либо появление защитных частей в структурных финансовых продуктах.

1. Бедерина Р. А., Хворова Е. С., Соколовский М. В. Justintime. Взгляд из современности // Управление организациями в современной экономике: теория и технологии : сборник научных трудов Всероссийской научно-практической конференции, Кемерово, 17 мая 2018 года. Кемерово: Кемеровский государственный университет, 2018. С. 31−38.

2. Гафаров И. Р. Проблемы и перспективы интеграции российского фондового рынка в мировой рынок ценных бумаг // Вестник евразийской науки. 2023. Т. 15, № 3. С. 81−88.

3. Пилинцов А. В. Основные теоретические проблемы правового регулирования рынка ценных бумаг // Право и государство: теория и практика. 2023. № 10(226). С. 321−324. DOI 10.47643/1815-1337_2023_10_321

4. Прокофьев А. А. Оценка структурной динамики факторов влияния на рынок ценных бумаг в различных экономических условиях // Обществознание и социальная психология. 2022. № 11-3(41). С. 32−37.

5. Соколовский М. В. Перспективы развития финансового рынка России в условиях дестабилизации мировой экономики // Вестник общественных и гуманитарных наук. 2021. Т. 2, № 3. С. 75−79.

6. Соколовский М. В. Неравномерность регионального развития: особенности проявления и направления преодоления : специальность 08.00.05 «Экономика и управление народным хозяйством (по отраслям и сферам деятельности, в т.ч.: экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда; экономика народонаселения и демография; экономика природопользования; экономика предпринимательства; маркетинг; менеджмент; ценообразование; экономическая безопасность; стандартизация и управление качеством продукции; землеустройство; рекреация и туризм)» : автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук / Соколовский Михаил Владимирович. Кемерово, 2004. 25 с.

7. Соколовский М. В. Неравномерность регионального (территориального) развития : особенности проявления и направления преодоления (на примере Кемеровской области). Томск : Изд-во ТГПУ, 2008. 131 с.

8. Соколовский М. В., Целихина И. В. Управление рисками частных инвесторов на рынке ценных бумаг при использовании систем интернет-трейдинга // Российское предпринимательство. 2018. Т. 19, № 12. С. 4133−4142.

9. Цогоева А. А. Международный рынок ценных бумаг // Актуальные вопросы современной экономики. 2023. № 7. С. 267−273. DOI: 10.34755/IROK.2023.11.99.094

10. Sokolovsky M. V., Tselikhina I. V. Justification of risk management in virtual securities transactions // Juvenis Scientia. 2018. № 11. P. 20−22. DOI: 10.32415/jscientia.2018.11.05